想象一下，由于銀行太遠(yuǎn)，或者要求你提供抵押品或身份證明，你無法為基本需求或緊急情況借錢。對于世界各地數(shù)百萬生活在貧困中的農(nóng)村人口來說，這是一個日?，F(xiàn)實。然而，我的研究團(tuán)隊最近進(jìn)行的一項研究表明，存在一個簡單而有力的解決方案：社區(qū)儲蓄和貸款團(tuán)體。

這類團(tuán)體是在非政府組織的支持下成立的，通常為社區(qū)成員提供記賬培訓(xùn)，并提供一個安全的資金儲存箱。這些組織管理自己的小額貸款和贈款，并在年底將賺取的利息集中起來。近年來，地方儲蓄和貸款組織開始流行起來，為70個國家的1200多萬人提供服務(wù)。

由于它們的運作具有信任、本地知識和內(nèi)在的靈活性，它們已被證明能夠?qū)崿F(xiàn)高還款率。事實證明，這種模式對低收入和中等收入國家的婦女特別有效。

但有一個問題：它們的放貸能力受到成員儲蓄能力的限制。每年，該組織的成員都從零開始，每周從他們能存的錢中拿出一小部分來，把他們的資金集中起來。這意味著，在年度周期的頭幾個月里，這些組織往往沒有錢提供給借款人。

但是，如果外部實體——比如慈善家或非政府組織——提供資金注入呢？這些集團(tuán)能有效地管理資金嗎？我和同事們開始尋找答案。

儲蓄團(tuán)體+外部資本=制勝公式？

作為一群國際發(fā)展研究人員和發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家，我們在烏干達(dá)農(nóng)村進(jìn)行了一項隨機(jī)實驗。

我們與烏干達(dá)烈士大學(xué)的研究人員合作，將私人捐助者提供的資金分發(fā)給50個儲蓄團(tuán)體。每人收到約450美元，約為其年儲蓄中位數(shù)的25%。我們想看看這些團(tuán)體是否能像管理自己的儲蓄一樣，很好地管理外部資金。我們還跟蹤了另外50個在各方面都很相似，但只管理社區(qū)成員資金的組織。

我們發(fā)現(xiàn)，外部資本的接受者獲得了更多的貸款，并獲得了更多的支付，因為額外的利息。我們也沒有發(fā)現(xiàn)違約率、付款延遲或儲蓄率有任何差異，這表明儲蓄團(tuán)體在獲得外部資金后沒有發(fā)放風(fēng)險更高的貸款，也沒有放松還款政策。

我們還發(fā)現(xiàn)，沒有證據(jù)表明，正如一些人可能擔(dān)心的那樣，外部基金通過鼓勵當(dāng)?shù)爻蓡T減少自己的捐款來“排擠”當(dāng)?shù)貎π?。我們的成本分析還發(fā)現(xiàn)，向這些集團(tuán)投資外部資本可以產(chǎn)生40%的回報率。

這些發(fā)現(xiàn)可能對致力于使金融服務(wù)更容易獲得的非政府組織具有重要意義。向他們已經(jīng)幫助社區(qū)建立的儲蓄團(tuán)體提供資金，是一種簡單的方法，可以在團(tuán)體成員最需要的時候增加他們獲得貸款的機(jī)會——不僅在團(tuán)體年度周期開始時資金不足，而且在農(nóng)民種植季節(jié)或易受氣候變化或沖突影響地區(qū)發(fā)生災(zāi)害期間。

在完成我們的學(xué)習(xí)后，儲蓄小組償還了他們所借的錢。然后我們把錢借給對照組，這樣他們也可以利用額外的資金。

還有什么問題沒有得到解答

我們的研究結(jié)果表明，在烏干達(dá)農(nóng)村地區(qū)，儲蓄團(tuán)體是外部資本資金的良好管理者——但是由于社區(qū)信任和社會凝聚力取決于當(dāng)?shù)匚幕?，在烏干達(dá)有效的方法可能不適用于孟加拉國等國。有必要在不同的國家和背景下進(jìn)行更多的研究。類似的儲蓄組織在亞洲、拉丁美洲和非洲其他國家也很流行。

更重要的是，一些儲蓄組織迎合特定類型的人群——例如，有專門針對年輕人和女性的組織。進(jìn)一步的研究可以調(diào)查外部資本是否對這些類型的群體特別有用。

但就目前而言，這項研究提供了一種有希望和有效的干預(yù)措施，可以幫助世界上一些最脆弱的人在最需要的時候獲得資金。