NINE-Mo第n次2024結(jié)果

• 集團(tuán)2024年展望/con公司/ied：銷售額和當(dāng)前經(jīng)營活動利潤（COPA）預(yù)計(jì)將在2023年略有上升
• 有限公司建筑業(yè)務(wù)：積壓在一個(gè)非常高的水平，提供對未來活動的可見性
• Equans：銷售額同比增長，COPA，活動利潤率和凈現(xiàn)金，反映了公司的業(yè)績持續(xù)成功地執(zhí)行戰(zhàn)略執(zhí)行計(jì)劃
• 布依格電信：固網(wǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，市場環(huán)境依然競爭激烈莫比爾政府。在B2C市場推出新的b.g品牌和新的B&YOU純纖維產(chǎn)品。郵電交易預(yù)計(jì)將于年底前完成
• 2024年9月底凈債務(wù)為85億歐元，較2023年9月底有所改善

關(guān)鍵人物

(a)按不變匯率按同類價(jià)格上漲2%。

(b)包括在2024年9月和2023年9月分別攤銷6800萬歐元和7700萬歐元的PPA攤銷。

(c)包括2024年9月1.77億歐元和2023年9月1.46億歐元的非流動費(fèi)用凈額。

(d)不包括由于新的《法國財(cái)政法》而導(dǎo)致的2024年稅率的未來增加。

• Nine-mon 2024銷售415億歐元比9個(gè)月增長了1%嗎到2023年，主要由Equans和Bouygues建筑公司推動。以牙還牙，以牙還牙按即期匯率計(jì)算，銷售額同比增長2%。

• 當(dāng)期經(jīng)營活動的利潤（COPA）為17.19億歐元，同比增長9600萬歐元，主要受Equans的推動e COPA同比增長9700萬歐元，布伊格公司的增幅較小建筑和布依格電信。Bouygues Immobilier的COPA同比下降5000萬歐元，導(dǎo)致當(dāng)前經(jīng)營活動虧損4900萬歐元，特別是由于其業(yè)務(wù)活動急劇下降。實(shí)施的適應(yīng)措施預(yù)計(jì)將在2024年第四季度開始產(chǎn)生效果。

• 歸屬于本集團(tuán)的凈利潤是6.87億歐元嗎¹，同比增長2200萬歐元。這包括:
  • 收購（PPA）中確認(rèn)的無形資產(chǎn)攤銷和減值為6800萬歐元（其中4000萬歐元在Bouygues SA與收購Equans有關(guān)），而9個(gè)月為7700萬歐元n 2023;
  • 非流動費(fèi)用凈額²1.77億歐元，這并不反映業(yè)務(wù)各業(yè)務(wù)部門的業(yè)績。這主要包括Equans的管理層激勵(lì)計(jì)劃（Management Incentive Plan），該計(jì)劃在今年前9個(gè)月得到了認(rèn)可詔安在哪兒由于它直到2023年第二季度才實(shí)施，因此對布伊格公司的影響英國監(jiān)管改革的構(gòu)建，以及布伊格不動產(chǎn)公司（Bouygues Immobilier）適應(yīng)措施的成本。TF1和Bouygues Telecom確認(rèn)了較低的非流動費(fèi)用凈額；
  • 財(cái)務(wù)業(yè)績?yōu)? 2.87億歐元，而前九個(gè)月為- 3.16億歐元n 2023。這一改善主要是由于較高的凈現(xiàn)金水平和凈現(xiàn)金回報(bào)的綜合影響，因?yàn)閭鶆?wù)是固定利率的；
  • 所得稅支出3.92億歐元，前九個(gè)月為3.63億歐元2023年上半年。

• 截至2024年9月底，凈債務(wù)為85億歐元，較2023年9月底有所改善。2024年9月底凈負(fù)債率為61%（2023年9月底為74%）。

下面的展望是暗淡的基于迄今為止已知的信息。

集團(tuán)展望

2024年，Equans將根據(jù)其戰(zhàn)略執(zhí)行計(jì)劃繼續(xù)改善其業(yè)績。Bouygues Immobilier將繼續(xù)面臨充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境，復(fù)蘇時(shí)間表不明朗。

在不確定的經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境下，經(jīng)過一年的強(qiáng)勁增長，布依格的目標(biāo)是2024年的銷售額和當(dāng)前經(jīng)營活動利潤（COPA）比2023年略有上升。

馬的前景

2024年，Equans將繼續(xù)推出其戰(zhàn)略計(jì)劃。它將繼續(xù)專注于在有利的環(huán)境中提高業(yè)績，并將繼續(xù)優(yōu)先考慮利潤率而不是銷量增長。2024年的銷量將接近2023年，但略高于2023年。它將考慮Equans市場增長的影響、2023年底資產(chǎn)活動處置相關(guān)的范圍效應(yīng)，以及合同戰(zhàn)略的選擇性方法。

提醒一下，Equans的目標(biāo)是：

• 銷售：從2025年起，加速有機(jī)銷售增長，與市場同行保持一致
• 保證金:
  • 到2025年，當(dāng)前活動的營業(yè)利潤率（COPA利潤率）接近4%
  • 到2027年，當(dāng)前經(jīng)營活動利潤率（COPA利潤率）為5%
• 現(xiàn)金：現(xiàn)金公司現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)換率（copa）⁴)，而營運(yùn)資金要求（WCR）介于80%至100%之間

盡管今年剩余時(shí)間的經(jīng)濟(jì)環(huán)境更具挑戰(zhàn)性，但TF1集團(tuán)仍保持對2024年的展望：

• 以TF1+的成功推出為基礎(chǔ)，在數(shù)字領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展；
• 維持與2023年相近的穩(wěn)定運(yùn)營利潤率；
• 有限公司繼續(xù)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，使TF1集團(tuán)能夠在未來幾年實(shí)現(xiàn)不斷增長的股息政策。

2024年，布依格電信確認(rèn)其目標(biāo)是：

• 向客戶收取的銷售額增加；
• 租賃后EBITDA超過20億歐元；
• 總資本支出約為15億歐元（不包括頻率）。

有限公司nSTRUCTION企業(yè)

截至2024年9月底，建筑業(yè)務(wù)（Bouygues construction， Colas和Bouygues Immobilier）的積壓額達(dá)到了318億歐元的高水平，同比增長7%（按固定匯率計(jì)算，不包括本金處置和收購，增長8%），并提供了未來活動的可見性。國際工程積壓量同比增長6%，主要受布依格建筑公司授予主要合同的推動，反映了土建工程的良好勢頭。在Bouygues Construction和Colas的共同推動下，法國的積壓訂單同比增長9%。

在正常業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好（合同金額低于1億歐元）的支持下，布伊格建筑公司在2024年前9個(gè)月的訂單額為101億歐元，占2024年前9個(gè)月總訂單額的47%。訂單的增加也受到主要合同授予的推動，例如，在第三季度，建造托倫斯至達(dá)靈頓高速公路隧道的合同（超過20億歐元），在澳大利亞重建萊德醫(yī)院（約2.5億歐元），在多米尼加共和國建造一座酒店綜合體（約1.2億歐元）和在佛羅里達(dá)州建造一座住宅樓（約1億歐元）。截至2024年9月底，布依格建筑公司的積壓金額為179億歐元，同比增長18%（按恒定匯率計(jì)算，不包括本金處置和收購，增長19%）。這一增長是由土木工程推動的，其積壓工程同比增長43%，而建筑積壓工程同比基本穩(wěn)定（增長1%）。

Colas在2024年前9個(gè)月的訂單量達(dá)到98億歐元。公路業(yè)務(wù)方面，法國的訂單量略有增加，國際上的訂單量同比下降，這主要與北美主要項(xiàng)目的完成和一些推遲的項(xiàng)目有關(guān)，以及在某些國家活動的地理重新定位。在鐵路方面，訂單量同比有所下降，但由于比較基礎(chǔ)不利，以及處置Colas Rail Italy（訂單量和積壓量約為4億歐元），這并不能代表業(yè)務(wù)活動。Colas的積壓總額為128億歐元，在恒定匯率下幾乎穩(wěn)定，不包括主要處置和收購。公布的積壓量同比下降4%，公路和鐵路分別下降5%和2%。截至2024年9月底，Colas的鐵路積壓尚未包括開羅地鐵1號線的翻新合同。

Bouygues Immobilier仍然需要應(yīng)對充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境。在法國，住宅物業(yè)單位預(yù)訂情況有所改善。商業(yè)地產(chǎn)活動仍處于停滯狀態(tài)。積壓的訂單比2023年9月底減少了18%。

在布依格建筑公司的推動下，建筑業(yè)務(wù)在2024年前9個(gè)月的銷售額為202億歐元，同比增長1%。按相同匯率計(jì)算，銷售額也增長了1%。布依格建筑公司的銷售額同比增長5%。土木工程的銷售額略有上升（同比增長2%）。國際大廈的銷售額大幅增長（同比增長17%），而法國大廈的銷售額略有下降（同比下降3%）。受鐵路業(yè)務(wù)（同比增長5%）的推動，Colas的銷售額同比保持穩(wěn)定，而公路業(yè)務(wù)的銷售額同比保持穩(wěn)定，因?yàn)榉▏鴺I(yè)務(wù)的小幅增長被國際業(yè)務(wù)的小幅下降所抵消。與2023年前9個(gè)月相比，Bouygues Immobilier的銷售額下降了13%，反映出充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境。住宅物業(yè)的銷售額同比下降11%，商業(yè)物業(yè)的銷售額非常低。

2024年前9個(gè)月，建筑業(yè)務(wù)的COPA為4.76億歐元，同比下降2300萬歐元，建筑業(yè)務(wù)的COPA利潤率在此期間略有下降（下降0.1個(gè)百分點(diǎn)）至2.4%。

截至2024年9月底，布依格建筑公司的COPA增加了2900萬歐元，達(dá)到2.19億歐元，其活動利潤率為2.9%，同比增長0.3個(gè)百分點(diǎn)。在Colas， COPA為3.06億歐元，幾乎與去年同期持平，其活動利潤率為2.6%，與去年同期持平。值得一提的是，Colas在2023年第三季度的COPA包括在美國出售土地的重大收益。Bouygues Immobilier的COPA同比下降5000萬歐元，導(dǎo)致當(dāng)前經(jīng)營活動虧損4900萬歐元，主要是由于其業(yè)務(wù)活動急劇下降。

EQUANS

Equans在2024年前9個(gè)月的訂單收入為141億歐元，在法國和國際上都有所增長。第三季度獲得了大量訂單，其中包括加拿大醫(yī)療保健部門的電氣和機(jī)械工程合同，以及在英國數(shù)據(jù)中心安裝和安裝設(shè)備的合同。每份合同價(jià)值約1.4億歐元。訂單的增加也反映了經(jīng)常維修合約和正常業(yè)務(wù)的良好勢頭。接收訂單的潛在利潤率繼續(xù)改善。截至2024年9月底，Equans的積壓額為258億歐元，比2023年12月底增長了4%，但同比略有下降。這反映了合同戰(zhàn)略的選擇性方法以及由于不利的市場條件而逐漸退出英國新建業(yè)務(wù)（建造新房，特別是社會住房）。

Equans公布了2024年前9個(gè)月的銷售額同比增長3%，達(dá)到141億歐元，這得益于法國和海外市場的整體強(qiáng)勁勢頭。盡管在2023年底剝離了一些活動，并逐漸退出了英國的新建業(yè)務(wù)，但這一數(shù)字還是出現(xiàn)了。銷售也受到專業(yè)活動，特別是太陽能，數(shù)據(jù)中心和智能工廠的主要增長的推動。目前來自各項(xiàng)業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤為4.74億歐元，與2023年前9個(gè)月相比增加了9700萬歐元。因此，活動利潤率為3.4%，比2023年前9個(gè)月上升0.6個(gè)百分點(diǎn)，這反映了Equans所有運(yùn)營部門持續(xù)成功地推出了Perform計(jì)劃。

TF1

TF1的收視率在2024年前9個(gè)月保持在較高水平，WPDM 507類別的觀眾份額為33%，25-49歲人群的觀眾份額為30%。

TF1集團(tuán)報(bào)告稱，2024年前9個(gè)月的銷售額為16億歐元，同比增長3%（按固定匯率計(jì)算，同比增長2%）。

• 媒體銷售額同比增長4%，其中廣告收入同比增長5%，這主要得益于數(shù)字媒體，即TF1+的表現(xiàn)電子廣告收入同比增長40%證實(shí)了該平臺對廣告商的吸引力。在線性電視領(lǐng)域，廣告收入同比增長2%；
• Newen Studios的總銷售額為1.92億歐元，比前九個(gè)月下降了3%2023年上半年。7月底收購的電視電影制作和發(fā)行公司約翰遜制作集團(tuán)（JPG）第三季度銷售額增加了800萬歐元。正如之前宣布的那樣，Newen的業(yè)務(wù)將被取消集中在第四季度，隨著旗艦節(jié)目如第二季的交付瑪麗安托瓦內(nèi)特和死的警告．

BOUYGUES電信公司

截至2024年9月底，固網(wǎng)FTTH用戶總數(shù)為400萬，這要?dú)w功于2024年前9個(gè)月新增40.8萬戶，其中第三季度新增15.9萬戶。Fixed的客戶群為510萬，其中第三季度新增82,000人。固網(wǎng)用戶訂閱FTTH計(jì)劃的比例持續(xù)上升，由一年前的71%上升至79%。布依格電信繼續(xù)擴(kuò)大其地理覆蓋范圍，全國覆蓋率約為90%，迄今已銷售了3750萬個(gè)光纖到戶。布依格電信的目標(biāo)是到2026年底達(dá)到4000萬左右。每個(gè)客戶每月固定ABPU增加2.3歐元至33.2歐元。

不包括MtoM在內(nèi)的移動套餐客戶總數(shù)為1580萬，這要?dú)w功于今年前9個(gè)月新增24.6萬（其中第三季度新增17萬），而2023年前9個(gè)月新增21.7萬（其中2023年第三季度新增10.8萬）。正如預(yù)期的那樣，由于低端市場的持續(xù)競爭和生活成本的不斷上升，導(dǎo)致一些客戶轉(zhuǎn)向更便宜的計(jì)劃，ABPU Mobile每月每客戶下降0.2歐元至19.6歐元。

客戶銷售額達(dá)到46億歐元，比2023年前9個(gè)月增長5%。服務(wù)業(yè)銷售額同比增長4%。總體而言，布依格電信的銷售額同比穩(wěn)定，受其他銷售下降（同比下降13%）的影響，其他銷售主要包括手機(jī)、配件和定制套裝銷售。

2024年前9個(gè)月，租賃后的EBITDA達(dá)到15.06億歐元，同比增長5500萬歐元。這主要是由于向客戶收取的銷售額增加，以及在FTTH客戶群急劇增長導(dǎo)致運(yùn)營費(fèi)用上升的情況下，持續(xù)努力控制成本。租賃后的EBITDA利潤率為32.5%，與2023年9月底相比幾乎沒有變化。

當(dāng)前經(jīng)營活動利潤（COPA）為6.03億歐元，同比增長1800萬歐元。租賃后EBITDA的增加部分被期內(nèi)折舊和攤銷的增加所抵消。然而，對某些資產(chǎn)的一些折舊期的審查對2024年第三季度的COPA產(chǎn)生了一次性的積極影響。營業(yè)利潤為5.71億歐元，包括凈非流動費(fèi)用1400萬歐元。

截至2024年9月底，不包括頻率在內(nèi)的總資本支出為10.84億歐元，與全年預(yù)期相符。

收購La Poste Telecom

在其日期為2024年5月29日的新聞稿中，Bouygues Telecom表示，SFR和La Poste已通知其，它們之間就Bouygues Telecom與La Poste group簽署的收購La Poste Telecom的排他性協(xié)議中規(guī)定的交易條款和條件存在分歧。

布伊格電信公司獲悉，這些分歧已于2024年11月4日得到解決。

此外，由于已獲得必要的行政授權(quán)，SFR已放棄其優(yōu)先購買權(quán)，雙方已同意在年底前完成交易。

最遲在交易完成后的幾個(gè)月內(nèi)，布依格電信將調(diào)整其指導(dǎo)方針，將收購法國郵政電信的因素考慮在內(nèi)。

財(cái)務(wù)狀況

集團(tuán)的流動性為139億歐元，保持在非常高的水平，其中包括27億歐元的現(xiàn)金及等價(jià)物，以及112億歐元未提取的中長期信貸安排。

2024年9月底的凈債務(wù)為85億歐元，而2023年12月底為63億歐元，2023年9月底為102億歐元。2023年12月底至2024年9月底的變化主要體現(xiàn)在：

• 支付8.13億歐元的股息；
• 2.14億歐元的收購和出售；和
• 用于經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈額為- 11億歐元。

凈負(fù)債率為61%，較2023年9月底（74%）有所改善。截至2023年12月底，凈負(fù)債率為44%。

截至2024年9月底，集團(tuán)債券平均期限為7.6年，平均票面利率為3.01%（平均有效利率為2.25%）。債務(wù)到期時(shí)間表很好地分散在時(shí)間上，下一次債券贖回將在2026年10月。

穆迪（Moody's）和標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard & Poor's）對集團(tuán)的長期信用評級分別為：A3，展望穩(wěn)定，A-，展望負(fù)面。

金融的日歷

2025年3月6日：2024年全年結(jié)果（歐洲中部時(shí)間上午7:30）

法定審計(jì)員對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了有限的審查，并發(fā)表了相應(yīng)的報(bào)告。

你可以在www.bouygues.com/results上找到完整的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)表附注。

分析師的業(yè)績報(bào)告電話會議將于2024年11月5日上午9點(diǎn)（歐洲中部時(shí)間）開始。

有關(guān)如何連接的詳細(xì)信息，請?jiān)L問www.bouygues.com。

結(jié)果演示將在電話會議開始前提供

在www.bouygues.com/results上。

一個(gè)布特布依格

布依格是一家多元化的服務(wù)集團(tuán)，業(yè)務(wù)遍及80多個(gè)國家，擁有201,500名員工，他們致力于讓生活每一天都更美好。其經(jīng)營活動在建筑（Bouygues construction, Bouygues Immobilier, Colas）；能源與服務(wù)（Equans）；媒體（TF1）和電信（布依格電信）能夠推動增長，因?yàn)樗鼈兌寄軡M足不斷變化的基本需求。

投資者及分析師聯(lián)系方式：

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NINE-Mo第n次2024年商業(yè)活動

公司的積壓nSTRUCTION企業(yè)

(a)按固定匯率計(jì)算上升19%，不包括主要出售和收購。

(b)按固定匯率計(jì)算下降18%，不包括主要資產(chǎn)出售和收購。

(c)按固定匯率計(jì)算下降1%，不包括主要出售和收購。

(d)按固定匯率計(jì)算上升8%，不包括主要出售和收購。

布伊格股份有限公司指令輸入

布伊格保留區(qū)

可樂積壓

EQUANS積壓

TF1觀眾分享a

(a)來源：50歲以下的購買決策者婦女。

布依格電信客戶協(xié)會se

2024年9個(gè)月的財(cái)務(wù)業(yè)績

集團(tuán)有限公司nDENSED有限公司合并損益表