退休儲蓄是一場馬拉松，而為孩子的教育儲蓄更像是一場短跑。

管理一個注冊退休儲蓄計劃需要在三四十年的時間里制定戰(zhàn)略，然后轉(zhuǎn)向一個可能輕松運(yùn)行二三十年的注冊退休收入基金。相比之下，管理孩子注冊教育儲蓄計劃的父母應(yīng)該快速、積極地開始投資，在高中時稍微收斂一點(diǎn)，然后在孩子18歲時立即退出股票和債券市場。

這是一個使用資產(chǎn)配置交易所交易基金（etf）的RESP投資策略，它是一種完全多樣化的債券、加拿大、美國和國際股票投資組合，投資于一種低成本的產(chǎn)品，你可以像股票一樣買賣。最新的環(huán)球郵報ETF買家指南詳細(xì)介紹了資產(chǎn)配置ETF。

你的孩子0到12歲

如果你的孩子要到18歲才能從高中畢業(yè)，那么考慮一種全庫存的方式是有道理的。是的，未來幾年將會有劇烈的調(diào)整，但也會有強(qiáng)勁的回報。但總體結(jié)果應(yīng)該會讓你承擔(dān)風(fēng)險，獲得比混合債券投資組合更高的回報?？紤]一只全股票型資產(chǎn)配置基金，在加拿大、美國和國際股市中進(jìn)行投資，在某些情況下還會投資于新興市場。如果100%的股票投資聽起來過于大膽，那么還有一類以增長為導(dǎo)向的資產(chǎn)配置etf，它們對股票和債券的配置比例為80/20。

你的孩子是12到16歲

是時候降低你的孩子上大學(xué)的風(fēng)險了，因為你的RESP在股市受挫時已經(jīng)失去了一些價值。轉(zhuǎn)向平衡資產(chǎn)配置的ETF，股票和債券的比例為60/40，這是一個選擇，但如果資產(chǎn)配置基金的比例為40/60，你也可以變得更加保守。債券是典型的股市對沖工具，但近年來我們看到，在利率上升的時期，債券可能會損害你的投資組合。如果你想在RESP中避開債券，你可以將有擔(dān)保的投資憑證與全股票資產(chǎn)配置etf組合成60/40、50/50或40/60的組合。

你的孩子是16到18歲以上

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，在這個時候保持一些股票市場敞口，以便在你的孩子接受高等教育的四年或更長時間里，讓RESP有所增長。相反的觀點(diǎn)是，你的生活壓力已經(jīng)夠大了，不用擔(dān)心金融市場波動對你支付孩子學(xué)費(fèi)和任何城外生活成本的影響。將RESP的風(fēng)險抽走，可以通過將資產(chǎn)放入一個為期四年的政府投資債券階梯來實(shí)現(xiàn)，這意味著四種不同的債券將分別在1年、2年、3年和4年到期。理想的到期日是8月上旬到中旬，正好可以支付學(xué)費(fèi)。新加坡政府投資公司的替代產(chǎn)品包括國庫券etf、高息儲蓄賬戶etf和投資儲蓄賬戶。目前這些產(chǎn)品的回報率接近4%，但隨著加拿大央行（Bank of Canada）繼續(xù)降息，回報率將會下降。