Choice Hotels International周一提名了一批董事來(lái)取代溫德姆酒店及度假村（Wyndham Hotels & Resorts）的八名董事會(huì)成員，繼續(xù)推進(jìn)以80億美元敵意收購(gòu)溫德姆酒店及度假村的計(jì)劃。這是Choice打破僵局的最新嘗試。去年大部分時(shí)間，Choice都試圖與溫德姆（Wyndham）就交易進(jìn)行談判。溫德姆以溢價(jià)低且充滿反壟斷風(fēng)險(xiǎn)的理由拒絕了其收購(gòu)要約。溫德姆還對(duì)合并后的公司背負(fù)過(guò)多債務(wù)和Choice業(yè)務(wù)放緩表示擔(dān)憂。

《選擇》雜志表示，其提名名單包括酒店業(yè)資深人士杰伊?沙阿（Jay Shah），他目前在私募股權(quán)支持的HHM Hotels的董事會(huì)任職；為私募股權(quán)提供杠桿收購(gòu)咨詢的aPriori Capital Partners創(chuàng)始人蘇珊?施納貝爾；James Nelson，房地產(chǎn)投資信托公司Global Net Lease首席執(zhí)行官；以及2004年至2012年擔(dān)任Choice董事會(huì)成員的菲奧娜·迪亞斯（Fiona Dias）。“目前的溫德姆董事會(huì)繼續(xù)拒絕就與Choice的合并進(jìn)行有意義的談判，而這將創(chuàng)造非凡的價(jià)值。通過(guò)支持這些提名者并參與我們的交換提議，溫德姆股東可以向溫德姆董事會(huì)發(fā)出明確的信息，”Choice首席執(zhí)行官Patrick Pacious表示。

《選擇》的董事會(huì)提名人還包括咨詢公司Bennett West創(chuàng)始人、Discovery Communications前高管芭芭拉?貝內(nèi)特；伊曼紐爾?珀?duì)柭‥manuel Pearlman）在多家上市公司董事會(huì)任職，包括Diebold Nixdorf和Network-1 Technologies；娜娜·門薩（Nana Mensah）是經(jīng)營(yíng)Olive Garden和Longhorn Steakhouse等品牌的達(dá)頓餐廳（Darden Restaurants）董事會(huì)成員；房地產(chǎn)和酒店業(yè)的資深人士、PointsBet Holdings的董事會(huì)成員威廉？路透社在周一早些時(shí)候首先報(bào)道了提名名單，并在11月27日率先報(bào)道了Choice正準(zhǔn)備提名溫德姆酒店董事會(huì)的董事。此舉為溫德姆股東提供了一個(gè)推動(dòng)交易的途徑，將今年春季對(duì)董事會(huì)的投票轉(zhuǎn)變?yōu)橐粓?chǎng)關(guān)于公司是否應(yīng)與Choice展開(kāi)談判的公投。

上個(gè)月，Choice公布了對(duì)溫德姆股票的交換要約，直接向其股東發(fā)出了呼吁，此前該公司披露了價(jià)值超過(guò)1.1億美元的股份。盡管沒(méi)有溫德姆董事會(huì)的支持，這一要約也無(wú)法生效——即使大多數(shù)溫德姆股東接受了它，但它的目的是向溫德姆施加壓力，迫使其參與進(jìn)來(lái)。

溫德姆在周一的一份聲明中表示，將評(píng)估Choice的提名人選，并在適當(dāng)時(shí)候向溫德姆股東提出正式建議，并補(bǔ)充稱，公司仍愿意就一項(xiàng)提案進(jìn)行談判，以解決其對(duì)雙方合作的所有擔(dān)憂。高風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)斗

總部位于馬里蘭州Rockville的Choice在46個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)著近7500家中高檔酒店，包括麗笙（Radisson）、Country Inn & Suites和Cambria hotels等品牌?？偛课挥谛聺晌髦菖廖髋聊岬臏氐履肪频昙瘓F(tuán)在全球95個(gè)國(guó)家擁有約9100家特許經(jīng)營(yíng)酒店，旗下品牌包括Travelodge、華美達(dá)、戴斯酒店和Microtel。

Choice曾表示，已向溫德姆提出四次報(bào)價(jià)，最新的現(xiàn)金加股票報(bào)價(jià)目前價(jià)值約為每股87美元。這比10月16日，也就是Choice公布收購(gòu)要約前的最后一個(gè)交易日，溫德姆酒店的收盤價(jià)溢價(jià)26%。溫德姆曾表示，自己可以實(shí)現(xiàn)更高的估值，預(yù)計(jì)到2026年，調(diào)整后的息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)（ebitda）的復(fù)合年增長(zhǎng)率將在7%至10%之間。該公司表示，其調(diào)整后的EBITDA增長(zhǎng)率最近達(dá)到了6%。

溫德姆還表示，合并后的公司在經(jīng)濟(jì)型和中檔酒店領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將超過(guò)55%，這可能引發(fā)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)為期24個(gè)月的審查，可能導(dǎo)致交易被否決。該公司還表示，這筆潛在的交易目前已經(jīng)吸引了四個(gè)州的總檢察長(zhǎng)的審查，如果達(dá)成交易，一些不安的特許經(jīng)銷人可能會(huì)逃離。Choice曾表示，有信心這筆交易能夠獲得反壟斷機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，因?yàn)閮杉夜炯悠饋?lái)只占美國(guó)客房收入的10%，并預(yù)計(jì)合并后的公司將在2024年產(chǎn)生約10億美元的自由現(xiàn)金流，使其能夠迅速償還債務(wù)并投資于自己的業(yè)務(wù)。

Choice提出，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)否決該交易，將向Wyndham支付4.35億美元的分手費(fèi)，并在兩家公司同意合并一年后，每一天向Wyndham支付一筆交易未完成的提成費(fèi)。這筆滴答費(fèi)每月價(jià)值3800萬(wàn)美元?！皬募用松毯退姓叩慕嵌葋?lái)看，這筆交易對(duì)溫德姆和Choice都很有意義。在這筆交易中有很多財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)——加盟商將在增加收入能力的同時(shí)得到大量的協(xié)調(diào)，”亞裔美國(guó)酒店業(yè)主協(xié)會(huì)（AAHOA）的聯(lián)合創(chuàng)始人邁克·萊文說(shuō)。