在英國，養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄在遺產(chǎn)稅(IHT)方面長期享有優(yōu)惠待遇，然而，這一特權(quán)地位可能在即將到來的預(yù)算中受到威脅。

與isa等其他資產(chǎn)不同，固定繳款養(yǎng)老金賬戶中的資金通常不包括在IHT目的的房地產(chǎn)估值中。

由于政府增加收入的選擇有限，財(cái)政部并沒有忽視每年近500億英鎊的養(yǎng)老金稅收減免成本。

養(yǎng)老金咨詢公司Lane Clark & Peacock (LCP)的專家們發(fā)布了一份報(bào)告，試圖找出財(cái)政大臣的稅收斧可能會(huì)落在養(yǎng)老金的哪些方面。

Steve Webb和他在LCP的團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，將養(yǎng)老金財(cái)富納入IHT計(jì)算可以被視為額外稅收收入的潛在來源。

這一可能的變化將使養(yǎng)老金投資的待遇與其他形式的儲(chǔ)蓄(如isa)保持一致，解決一些人認(rèn)為當(dāng)前制度不一致的問題。

目前，在為IHT目的評(píng)估遺產(chǎn)時(shí)，以DC養(yǎng)老金形式持有的資金被簡單地排除在外。

然而，政府可能會(huì)認(rèn)為，很難理解為什么持有ISA的投資應(yīng)計(jì)入IHT目的，但持有養(yǎng)老金的投資不應(yīng)計(jì)入IHT目的，并且可以簡單地立法在未來計(jì)算養(yǎng)老金財(cái)富。

韋伯和他的團(tuán)隊(duì)解釋說，如果政府決定將養(yǎng)老金財(cái)富納入IHT計(jì)算，將會(huì)出現(xiàn)幾個(gè)實(shí)施方面的挑戰(zhàn)。

這些包括:

• Transitio對(duì)那些已經(jīng)制定了計(jì)劃的人沒有任何保護(hù)基于現(xiàn)行規(guī)則。
• 個(gè)人現(xiàn)金流問題可能需要在收到養(yǎng)老基金之前支付所得稅的代表-無論是一次性支付還是連續(xù)支付。
• 可能需要一種新的“計(jì)劃支付”機(jī)制來解決這些現(xiàn)金流問題。

LPC的報(bào)告繼續(xù)說道:“將DC養(yǎng)老金納入IHT將與從DB養(yǎng)老金計(jì)劃中支付給家屬的養(yǎng)老金以及從DB養(yǎng)老金計(jì)劃和人壽保險(xiǎn)計(jì)劃中獲得的一次性福利不一致，所有這些目前都不屬于IHT。

“雖然一般情況下，配偶去世后的養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移免征個(gè)人所得稅，但將養(yǎng)老金納入個(gè)人所得稅可能會(huì)產(chǎn)生意想不到的后果。 懲罰未婚伴侶的后果?！?

目前，在英國，只有一小部分遺產(chǎn)承擔(dān)了IHT責(zé)任。根據(jù)最近的數(shù)據(jù)，約有3萬個(gè)屋苑(約占總數(shù)的4%)需要繳納所得稅。然而，這一數(shù)字正在上升，已達(dá)到2016/2017年以來的最高水平。

政府的方法是允許“財(cái)政拖累”逐步增加稅收。通過凍結(jié)稅收起征點(diǎn)，隨著資產(chǎn)價(jià)值隨著時(shí)間的推移而增加，更多的遺產(chǎn)被拉入所得稅凈值。

事實(shí)證明，這種策略在籌集額外資金方面是有效的，而不需要引人注目的增稅。

荷蘭國際集團(tuán)(ING)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯?史密斯(James Smith)指出，稅種調(diào)整所籌集的資金往往低于政府的預(yù)期，因此財(cái)政拖拉成為提高稅收收入的一個(gè)有吸引力的選擇。

AJ Bell的養(yǎng)老金和公共政策專家湯姆?塞爾比(Tom Selby)表示，任何改革都可能包括一個(gè)過渡制度，讓人們有時(shí)間調(diào)整自己的財(cái)務(wù)計(jì)劃。

然而，他警告說，對(duì)于那些假設(shè)養(yǎng)老金可以逃避稅的人來說，這種轉(zhuǎn)變?nèi)匀豢赡苁恰胺敝氐摹?/p>

評(píng)估將養(yǎng)老金財(cái)富納入IHT計(jì)算的潛在收入具有挑戰(zhàn)性。即使有了這一變化，許多擁有適度養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄的地產(chǎn)仍可能低于目前的IHT門檻。

行為反應(yīng)可能進(jìn)一步限制稅收收益。預(yù)計(jì)將承擔(dān)ht責(zé)任的養(yǎng)老金持有人可能會(huì)尋求將未動(dòng)用的養(yǎng)老金最小化。

例如，按基本稅率納稅的納稅人可以提取最高稅率門檻的養(yǎng)老金，繳納20%的所得稅，然后將這筆資金贈(zèng)與繼承人。

如果捐贈(zèng)者活不過7年，這類捐贈(zèng)可能會(huì)受到IHT的影響，富有創(chuàng)意的財(cái)務(wù)顧問可以制定策略，減少IHT的風(fēng)險(xiǎn)。

這項(xiàng)措施可能會(huì)從較富裕的個(gè)人那里增加一些收入，但行為調(diào)整可能會(huì)限制稅收。

LCP解釋說，任何政治上的反彈都可能超過短期的經(jīng)濟(jì)利益，這對(duì)財(cái)政大臣來說是一個(gè)潛在的冒險(xiǎn)之舉。