高盛(Goldman Sachs)周二公布的第四季度利潤(rùn)超出預(yù)期，因其股票交易員受益于市場(chǎng)復(fù)蘇，資產(chǎn)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入上升，抵消了投行業(yè)務(wù)的疲軟。高管們表示，這家華爾街巨頭為2024年資本市場(chǎng)的復(fù)蘇做好了更好的準(zhǔn)備，因?yàn)樗鼘⑼顺鱿M(fèi)者銀行業(yè)務(wù)，重新專注于其核心的交易撮合和交易業(yè)務(wù)。

“我對(duì)資本市場(chǎng)的活躍感到鼓舞。我不會(huì)說(shuō)它馬上回到了10年的平均水平，但它已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)性的改善，”首席執(zhí)行官大衛(wèi)·所羅門(mén)在電話會(huì)議上說(shuō)。“當(dāng)我放眼全局時(shí)，感覺(jué)好多了，”預(yù)計(jì)今年將有更多的股票發(fā)行、債券和股票發(fā)行。高盛當(dāng)季股票交易收入增長(zhǎng)26%。

隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資者越來(lái)越相信美國(guó)將避免經(jīng)濟(jì)衰退，股市出現(xiàn)反彈。市場(chǎng)參與者也在討論美聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve)何時(shí)降息，這可能成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的另一個(gè)催化劑。去年，摩根大通在股票融資業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的營(yíng)收。在這一業(yè)務(wù)中，公司利用部分股份籌集資金。該行表示，固定收益、貨幣和大宗商品(FICC)融資去年也創(chuàng)下了紀(jì)錄。FICC融資是資產(chǎn)擔(dān)保貸款，高盛(Goldman Sachs)和巴克萊(Barclays)等投資銀行在這方面做得很大。

該行表示，為對(duì)沖基金和其他大客戶提供的大宗經(jīng)紀(jì)服務(wù)也推動(dòng)了股票融資。據(jù)知情人士透露，高盛還通過(guò)收購(gòu)一個(gè)貸款組合擴(kuò)大了對(duì)私人股本公司的貸款，該貸款組合此前由破產(chǎn)銀行Signature Bank持有，后來(lái)被政府拍賣(mài)。

股價(jià)上漲超過(guò)1%。它們?nèi)ツ甑臐q幅為12.3%，而摩根大通和摩根士丹利的漲幅分別為27%和10%?！半S著資本市場(chǎng)活動(dòng)開(kāi)始升溫……瑞銀分析師布倫南?霍肯在一份報(bào)告中表示:“與去年相比，這對(duì)高盛股價(jià)的影響要重要得多?！?/p>

高盛來(lái)自資產(chǎn)和財(cái)富管理的收入增長(zhǎng)23%，至43.9億美元。該部門(mén)還從向一家獨(dú)立財(cái)富管理公司出售部分財(cái)富業(yè)務(wù)的交易中獲得了3.49億美元的收益。

投行業(yè)務(wù)費(fèi)用下降12%，至16.5億美元，原因是并購(gòu)業(yè)務(wù)的下降抵消了債務(wù)和股票出售帶來(lái)的收益。由于利率產(chǎn)品和貨幣的疲軟拖累了抵押貸款產(chǎn)品的收益，固定收益、貨幣和商品(FICC)交易收入下降了24%。

高盛當(dāng)季獲利20.1億美元，合每股獲利5.48美元，上年同期獲利13.3億美元，合每股獲利3.32美元。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，分析師平均預(yù)期每股獲利為3.51美元。

阿格斯研究公司(Argus Research)銀行業(yè)分析師斯蒂芬?比格(Stephen Biggar)表示:“積壓的交易活動(dòng)不斷增加當(dāng)然是件好事。”Biggar表示，出售消費(fèi)者業(yè)務(wù)正開(kāi)始產(chǎn)生積極影響，包括降低貸款損失撥備，同時(shí)裁員有助于削減成本。

截至去年12月底，高盛共有45,300名員工，較第三季度減少1%，較上年同期減少近7%。

該銀行在2023年解雇了數(shù)千名員工，其中包括1月份自2008年金融危機(jī)以來(lái)規(guī)模最大的裁員。高盛首席財(cái)務(wù)官Denis Coleman在分析師電話會(huì)議上表示，高盛仍在嚴(yán)格控制成本，并在審查所有非薪酬支出。

高盛等銀行業(yè)巨頭將支付特別評(píng)估費(fèi)，以補(bǔ)充政府存款保險(xiǎn)基金，該基金因去年兩家地區(qū)性銀行的倒閉而流失了160億美元。該公司在第四季度確認(rèn)了5.29億美元的相關(guān)費(fèi)用。

高盛的平臺(tái)解決方案部門(mén)公布收入增長(zhǎng)12%，至5.77億美元。該部門(mén)負(fù)責(zé)高盛的部分消費(fèi)者業(yè)務(wù)。

這一增長(zhǎng)是由較高的平均信用卡余額推動(dòng)的，這緩解了GreenSky待售貸款組合折價(jià)帶來(lái)的沖擊。在2022年重組后，高盛一直在精簡(jiǎn)其命運(yùn)多舛的消費(fèi)者業(yè)務(wù)，合并了其傳統(tǒng)的交易和投資銀行業(yè)務(wù)。

為消費(fèi)者提供住房改善貸款的GreenSky被賣(mài)給了以Sixth Street Partners為首的一個(gè)投資公司財(cái)團(tuán)。在與蘋(píng)果(Apple)推出信用卡四年后，這家華爾街巨頭還面臨著退出合作伙伴關(guān)系的代價(jià)高昂的問(wèn)題，其他銀行認(rèn)為這種合作關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)太大，無(wú)利可圖。

路透上月報(bào)道稱，高盛可能需要降低所持股份的價(jià)值，以吸引競(jìng)購(gòu)者加入。當(dāng)季信貸損失撥備從上年同期的9.72億美元降至5.77億美元。

與此同時(shí)，它通過(guò)將其持有的通用汽車(chē)(General Motors)信用卡投資組合轉(zhuǎn)移到待售資產(chǎn)類別中，釋放了1.6億美元的儲(chǔ)備。通用汽車(chē)正在尋找新的合作伙伴來(lái)取代高盛。